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CFi.CN讯：数据显示，2026年上半年计算机设备行业归母净利同比增长56.58%，远超5.57%的营收增速；单季度Q2利润更猛增65.43%，拐点信号明确。其中AI相关标的贡献了绝大部分增量，算力板块H1利润同比飙升212.49%，虽营收仅增8.02%，凸显高弹性与强定价权。

近期机构研报指出，AI基建正从概念落地为真实业绩，服务器、散热、算力服务成为最直接受益环节。研报认为，浪潮信息、中科曙光等AI服务器厂商不仅受益于国产替代和政企预算回补，更凭借全栈交付能力在软硬一体项目中维持高毛利，订单可见度提升支撑估值修复。

研报指出，安防等传统板块稳健但弹性有限，而端侧设备、信息安全仍处出清期。相比之下，AI服务器链条具备“需求刚性 技术壁垒 政策加持”三重优势，短期看订单放量，中期看AI应用深化带动持续升级，是当前计算机设备板块最清晰的上行主线。